新发主动权益新基金避不建仓还把“不建权益仓位”当宣传卖点合情但不合规？_财经资讯

基金营销新招：封闭期不建权益仓位，真的可行吗？

元描述：基金营销新招！封闭期不建权益仓位引争议，专家：或涉嫌违规！文章深入解析基金营销新趋势，并结合案例分析，揭示这一策略背后的风险和隐患。

引言：市场低迷，投资者信心不足，基金发行也变得步履维艰。为了吸引投资者，基金公司使出浑身解数，甚至出现了“封闭期不建权益仓位”的营销话术。这种看似迎合投资者情绪的做法，究竟是“良心之举”还是“违规操作”？本文将带你一探究竟，并揭示新基金发行现状下的真实情况。

近年来，资本市场走势跌宕起伏，投资者信心受到严重打击，这也让基金发行变得更加困难。为了吸引投资者，基金公司使出浑身解数，甚至出现了“封闭期不建权益仓位”的营销话术。这种看似迎合投资者情绪的做法，究竟是“良心之举”还是“违规操作”？我们不妨深入分析一下，看看这背后隐藏着怎样的风险和隐患。

近期，有消息称华北某小型公募在发行新基金时，向投资者承诺“封闭期内不建权益仓位”。这一消息在业内引起了热议，不少专家指出这可能涉嫌“违规营销”。

为什么说“封闭期不建权益仓位”可能涉嫌违规？

根据基金合同，偏股型基金在建仓期结束前，应该将权益仓位打到合同规定的最低仓位限制，否则可能被视为违规。也就是说，基金公司承诺“封闭期不建权益仓位”，实际上是在违反合同约定。

那么，为什么基金公司会采用这种营销手段呢？

一方面，这可能迎合了当前市场低迷的投资情绪。不少投资者在市场波动的情况下，对权益类投资持谨慎态度，希望基金公司能够在市场低迷的时候“观望”一下，避免出现亏损。

另一方面，这也有可能是基金销售机构为了多卖基金而采取的自主行为。为了吸引投资者，有些销售机构会夸大宣传，甚至编造一些虚假信息。

不论是哪种情况，这种营销方式都是不可取的。它不仅违反了基金合同，也损害了投资者的利益。

数据显示，自2024年7月1日以来成立的18只主动权益类新基金中，仅有5只产品净值出现了增长。这说明当前不少新基金在建仓过程中都非常谨慎。

除了净值增长率之外，我们还可以从净值波动率来观察新基金的建仓策略。数据显示，上述18只产品中，有10只产品成立以来净值波动率不超过0.1%，这说明这些基金在建仓过程中，基本没有进行大规模的投资操作。

这种谨慎的建仓策略，主要是因为当前权益市场波动较大，风险较高。不少基金经理认为，在市场没有明确的趋势之前，贸然建仓可能会导致更大的亏损。

“权益市场不好做，是新基金建仓审慎最重要的原因。”华南一家大型公募人士表示，公司4月底成立的一只半导体主题产品即将迎来开放期，因为市场波动较大，基金经理在建仓过程中一直非常谨慎。

“现在虽然已经建仓完毕，但仓位基本维持在合同约定的权益类仓位下限，用了很大力气才不至于让产品出现亏损。”该人士补充道。

从这些案例可以看出，当前基金公司在发行新基金时，普遍采取了更为谨慎的建仓策略。这种策略一方面是为了避免更大的亏损，另一方面也是为了更好地保护投资者的利益。

1. 为什么基金公司要承诺“封闭期不建权益仓位”？

答：这可能迎合了当前市场低迷的投资情绪，也可能是基金销售机构为了多卖基金而采取的自主行为。

2. “封闭期不建权益仓位”真的可行吗？

答：这可能涉嫌违规，因为基金合同规定偏股型基金在建仓期结束前，应该将权益仓位打到合同规定的最低仓位限制。

3. 新基金建仓慢的原因是什么？

答：主要是因为当前权益市场波动较大，风险较高。不少基金经理认为，在市场没有明确的趋势之前，贸然建仓可能会导致更大的亏损。

4. 投资者应该如何选择新基金？

答：投资者应该选择信誉良好的基金公司，并认真阅读基金合同，了解基金的投资策略和风险提示。

5. 投资者应该如何应对市场波动？

答：投资者应该保持理性的投资态度，不要盲目跟风，也不要轻易被市场情绪左右。

6. 新基金发行市场未来会如何发展？

答：新基金发行市场将会更加规范，基金公司将会更加重视投资者教育和风险控制。

“封闭期不建权益仓位”的营销话术，看似迎合了投资者的情绪，实际上却可能违反了基金合同，损害了投资者的利益。投资者在选择新基金时，应该擦亮眼睛，不要被一些看似“优惠”的营销手段所迷惑。

当前权益市场波动较大，风险较高，新基金建仓也需要更加谨慎。投资者应该选择信誉良好的基金公司，并认真阅读基金合同，了解基金的投资策略和风险提示。

最后，希望本文能够帮助投资者更好地了解新基金发行市场，并做出明智的投资决策。

注：本文仅供参考，不构成投资建议。投资有风险，入市需谨慎。