当IPO企业遭罚，连带中介机构也难逃“问责”：赛克赛斯事件的警示意义
元描述：深交所对拟IPO企业赛克赛斯及其保荐机构海通证券、会计师事务所信永中和开出罚单，揭示了IPO审核中对业务推广费用的严格监管，以及中介机构的责任与义务。本文深入分析了事件背后的原因和影响，并探讨了如何加强IPO审核中的监管和自律，以维护资本市场的健康发展。
引言：在资本市场，IPO审核一直都是一个严谨而重要的环节，旨在确保上市企业的真实性和可靠性，维护投资者的利益。然而，近期深交所对拟IPO企业赛克赛斯及其保荐机构海通证券、会计师事务所信永中和开出的罚单，却引发了市场对IPO审核中介机构责任的关注。这个事件表明，IPO审核不仅是对企业本身的审查，更是对中介机构专业能力和责任心的考验。本文将深入探讨这一事件背后的原因和影响，并分析其对资本市场和相关机构的警示意义。
关键事件：赛克赛斯IPO遭罚
2023年9月4日，深交所发布了三张罚单，分别针对拟IPO企业赛克赛斯及其实控人、董事长邹方明等高管，保荐机构海通证券及其项目保荐代表人韦健涵、朱文杰，以及信永中和会计所及其项目签字注册会计师毕强、燕进。这三家机构均因未能履行其应尽的责任，被采取了书面警示的自律监管措施。
赛克赛斯事件：业务推广费用“猫腻”
赛克赛斯是一家医疗器械公司，其业务推广费用占营收比例较高，在过去三年中均超过了40%。深交所的调查发现，赛克赛斯在业务推广方面存在一系列问题，包括内部控制薄弱、部分推广活动验收存在瑕疵、相关审核问询回复与实际情况不符等。具体而言，赛克赛斯未按照内部制度规定对CSO服务商准入相关的关键审查工作留存纸质材料，未对CSO服务商是否符合规定的准入条件进行实质审查，对CSO服务商推广活动监督抽检比例较低，部分推广活动验收单内容设计简单，无法完整反映验收的具体情况，部分项目验收单显示的材料清单与后附材料不一致，部分项目验收单显示在未收到发票的情况下通过验收，学术推广项目的验收材料没有打卡记录、现场走访等证明材料，验收材料普遍存在未记录会议或展览举办具体地点等异常情形。
中介机构的“失职”
除了赛克赛斯本身的问题，其保荐机构海通证券和会计师事务所信永中和也未能尽到应尽的责任。海通证券在对赛克赛斯的业务推广相关内部控制薄弱环节及部分推广活动验收存在瑕疵的情形方面，未能充分关注和审慎核查，对赛克赛斯推广活动核查程序有效性、充分性不足，核查工作不到位，发表的核查意见不审慎，相关审核问询回复与实际情况不符。信永中和会计所则未对与专业职责有关的事项履行特别注意义务。
事件的警示意义
赛克赛斯事件给资本市场敲响了警钟，也为中介机构敲响了警钟。
1. 加强对业务推广费用的监管
近年来，医药企业学术推广中的行贿问题频频受到关注。赛克赛斯事件表明，监管部门对业务推广费用监管力度不断加强，企业必须严格遵守相关规定，确保业务推广的合法合规。
2. 提升中介机构的专业能力和责任心
中介机构在IPO审核中扮演着重要角色，其专业能力和责任心直接关系到上市企业的质量和资本市场的稳定。赛克赛斯事件再次提醒中介机构，要严格遵守执业规范，勤勉尽责，切实提高执业质量。
3. 完善IPO审核机制
赛克赛斯事件也暴露出IPO审核机制存在的不足，需要进一步完善，提高审核的严谨性和有效性。
中介机构如何承担责任？
- 尽职调查： 中介机构要对企业的业务推广活动进行充分的尽职调查，包括对CSO服务商的资质、推广活动的真实性、有效性等方面进行核查。
- 风险控制： 中介机构应该建立完善的风险控制机制，及时发现和识别企业的风险，并采取相应的措施进行防范。
- 独立审计： 会计师事务所要对企业的财务报表进行独立审计，确保财务数据的真实性和准确性。
结语：
赛克赛斯事件给资本市场和中介机构都带来了深刻的教训。这不仅是关于业务推广费用的监管问题，更关乎资本市场诚信和中介机构的责任。只有加强监管、提升中介机构的专业能力和责任心，才能维护资本市场的健康发展，让投资者更加安心和放心。
FAQ
Q1: 为什么赛克赛斯事件会引发市场对IPO审核中介机构责任的关注？
A1: 因为赛克赛斯事件不仅暴露了企业在业务推广方面存在的违规行为，也暴露了中介机构在尽职调查和风险控制方面的不足。中介机构作为IPO审核的重要参与者，其责任重大，其行为会直接影响到上市企业的质量和资本市场的稳定。
Q2: 中介机构在IPO审核中应该承担哪些责任？
A2: 中介机构在IPO审核中应该承担尽职调查、风险控制和独立审计的责任。他们要对企业的业务、财务、管理等方面进行深入调查，发现和识别潜在的风险，并对企业的财务报表进行独立审计，确保财务数据的真实性和准确性。
Q3: 如何加强对业务推广费用的监管？
A3: 加强对业务推广费用的监管需要多管齐下，包括制定更加严格的监管制度、加大对违规行为的处罚力度、加强对中介机构的监管等。
Q4: 如何提高中介机构的专业能力和责任心？
A4: 提高中介机构的专业能力和责任心需要从多方面入手，包括加强中介机构的执业规范、提高中介机构从业人员的专业素质、建立更加完善的中介机构监管体系等。
Q5: 如何完善IPO审核机制？
A5: 完善IPO审核机制需要从多方面入手，包括提高审核的严谨性和有效性、加强对中介机构的监管、建立更加完善的风险控制机制等。
Q6: 赛克赛斯事件对资本市场会有什么影响？
A6: 赛克赛斯事件会对资本市场产生一定的影响，可能会导致投资者对IPO企业的信任度下降，也可能会导致中介机构更加谨慎地进行IPO审核。但总体而言，赛克赛斯事件是一个警示，它提醒我们应该更加重视资本市场的诚信和监管，才能维护资本市场的健康发展。
